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기업 대결!! - ARCC 8% 배당+주가 50% 상승 : NMFC 12%배당 주가 20% 상승

인강 2025. 1. 31. 16:01
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결론부터 말하면, 2025년 1월기준

1 ARCC 수익률은 78%

2 NMFC 수익률은 40%

 

-상황1

2의 주가가 최고였던 때로 계산해도 수익률은 60퍼. 

 

-상황2

1 평균배당 8%, 2 평균배당 11% 기준으로 5천만원 기준으로 10년, 20년, 30년 비교해 보면

1: 10년 후 1억 8백 / 20년 후 2억 3천 / 30년 후 5억 3백

2: 10년 후 1억 4천 / 20년 후 4억 3백 / 30년 후 11억 4천

여기에서 변수는, 1이 10년, 20년, 30년 동안 주가가 얼마나 상승할 지. 만약 2배 정도 상승이라면 1,2의 수익률은 비슷. 그러나 1의 주가가 2배 이상 상승한다면 1번 승. 

 

2021년 1월부터 2024년 12월까지 비교. 

 

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네, 맞습니다. 말씀하신 기업들을 일반적으로 **BDC**라고 부릅니다. BDC는 **Business Development Company**의 약자입니다.

**Business Development Company (BDC, 사업 개발 회사)**는 중소기업이나 성장을 원하는 기업에 자금 조달을 제공하는 투자 회사입니다. 이들은 일반 투자자들로부터 자금을 모아, 이 자금을 중소기업이나 벤처 기업 등에 투자합니다. BDC는 투자 대상 기업의 성장을 돕고, 이를 통해 수익을 창출하여 투자자들에게 배분합니다.

**BDC의 주요 특징:**

*   **중소기업 투자:** BDC는 주로 중소기업에 투자하여 성장을 지원합니다.
*   **자금 조달:** BDC는 주식 발행 등을 통해 투자 자금을 조달합니다.
*   **배당:** BDC는 투자 수익의 상당 부분을 배당금으로 지급합니다.
*   **상장:** 많은 BDC는 주식 시장에 상장되어 있어 투자자들이 쉽게 거래할 수 있습니다.

**BDC의 장점:**

*   **높은 배당 수익:** BDC는 높은 배당 수익률을 기대할 수 있습니다.
*   **중소기업 투자 기회:** 일반 투자자들이 쉽게 접근하기 어려운 중소기업 투자 기회를 제공합니다.
*   **분산 투자 효과:** BDC에 투자함으로써 여러 중소기업에 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.

**BDC의 단점:**

*   **높은 위험:** 중소기업 투자는 상대적으로 위험도가 높습니다.
*   **변동성:** BDC의 주가는 시장 상황에 따라 변동성이 클 수 있습니다.

**참고:**

*   BDC는 미국에서 시작된 제도로, 한국에서도 유사한 형태의 투자 회사가 존재합니다.
*   BDC에 투자하기 전에는 투자 대상 기업의 재무 상태, 성장 가능성 등을 충분히 검토해야 합니다.

궁금한 점이 있다면 언제든지 다시 질문해주세요.

 

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1. ARCC.  feat 제미나이

 

제공해주신 아레스 캐피털의 배당 정보를 바탕으로 배당금을 다시 계산해 드리겠습니다. 

**1. 매수 시점 및 주식 수:**

* 2021년 1월 5일에 17달러에 1000주를 구매하셨습니다.

**2. 배당금 내역:**

제공해주신 배당락일, 배당 유형, 지불일, 수익률 정보를 표로 정리하면 다음과 같습니다.

| 배당락일 | 배당 | 유형 | 지불일 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 12월 13일 | 0.483M | - | 2024년 12월 30일 | 8.70% |
| 2024년 9월 13일 | 0.483M | - | 2024년 9월 30일 | 9.28% |
| 2024년 6월 14일 | 0.483M | - | 2024년 6월 28일 | 9.03% |
| 2024년 3월 14일 | 0.483M | - | 2024년 3월 29일 | 9.24% |
| 2023년 12월 14일 | 0.483M | - | 2023년 12월 28일 | 9.50% |
| 2023년 9월 14일 | 0.483M | - | 2023년 9월 29일 | 9.72% |
| 2023년 6월 14일 | 0.483M | - | 2023년 6월 30일 | 10.08% |
| 2023년 3월 14일 | 0.483M | - | 2023년 3월 31일 | 10.79% |
| 2022년 12월 14일 | 0.51O | - | 2022년 12월 29일 | 9.70% |
| 2022년 9월 14일 | 0.46O | - | 2022년 9월 30일 | 9.02% |
| 2022년 6월 14일 | 0.45O | - | 2022년 6월 30일 | 9.51% |
| 2022년 3월 14일 | 0.45O | - | 2022년 3월 31일 | 8.26% |
| 2021년 12월 14일 | 0.413M | - | 2021년 12월 30일 | 7.96% |
| 2021년 9월 14일 | 0.413M | - | 2021년 9월 30일 | 8.04% |
| 2021년 6월 14일 | 0.403M | - | 2021년 6월 30일 | 8.02% |
| 2021년 3월 12일 | 0.403M | - | 2021년 3월 31일 | 8.32% |

**3. 총 배당금 수령액 계산:**

* 각 배당금을 1000주에 곱하여 총 배당금 수령액을 계산합니다.
* 2021년: (0.413 + 0.413 + 0.403 + 0.403) * 1000 = 1632 달러
* 2022년: (0.45 + 0.45 + 0.46 + 0.51) * 1000 = 1870 달러
* 2023년: (0.483 + 0.483 + 0.483 + 0.483) * 1000 = 1932 달러
* 2024년: (0.483 + 0.483 + 0.483 + 0.483) * 1000 = 1932 달러
* 총 배당금: 1632 + 1870 + 1932 + 1932 = 7366 달러

**4. 현재 주식 가치 계산 (주가 23달러 가정):**

* 23달러 x 1000주 = 23,000달러

**5. 총 투자 금액:**

* 17달러 x 1000주 = 17,000달러

**6. 총 투자 수익률 계산:**

* (현재 주식 가치(23,000달러) + 총 배당금 수령액(7366달러) - 총 투자 금액(17,000달러)) / 총 투자 금액(17,000달러) x 100 = 총 투자 수익률
* (30,366달러 - 17,000달러) / 17,000달러 x 100 = 약 78.6%

**결론:**

아레스 캐피털 주식을 17달러에 1000주 구매하여 2021년 1월 5일부터 보유하셨고, 현재 주가가 23달러라고 가정할 때, 제공해주신 배당 정보를 기준으로 계산한 결과 현재 총 투자 수익률은 약 78.6%입니다.

**주의 사항:**

* 위 계산은 예시이며, 실제 주가 및 배당금액에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.
* 계산은 세금을 고려하지 않은 금액입니다. 실제로 수령하는 배당금은 세금이 공제된 후의 금액입니다.
* 환율 변동에 따라 원화 기준 자산 가치가 변동될 수 있습니다.
* 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않습니다.

**투자 조언:**

* 주식 투자는 항상 손실의 위험이 따르므로, 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다.
* 투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보를 수집하고, 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다.

 

 

 

 

 

2. NMFC feat. 제미나이

 

## NMFC 주식 현재 가치 및 총 투자 수익률 재계산 (배당금 포함)

NMFC 주식을 12달러에 1000주 구매하셨고, 현재 주가가 11.5달러라고 가정했을 때, 제공해주신 배당 정보를 바탕으로 현재 가치와 총 투자 수익률을 다시 계산해 드리겠습니다.

### 1. 매수 당시 총 투자 금액

* 12달러 * 1000주 = 12,000달러

### 2. 현재 주식 가치

* 11.5달러 * 1000주 = 11,500달러

### 3. 배당금 수령액 계산

제공해주신 배당 정보를 바탕으로 2021년 1월 5일부터 현재까지의 총 배당금 수령액을 계산합니다.

| 배당락일 | 배당 |
|---|---|
| 2024년 12월 17일 | 0.333M |
| 2024년 9월 16일 | 0.343M |
| 2024년 6월 14일 | 0.343M |
| 2024년 3월 14일 | 0.363M |
| 2023년 12월 21일 | 0.103M |
| 2023년 12월 14일 | 0.363M |
| 2023년 9월 14일 | 0.363M |
| 2023년 6월 15일 | 0.353M |
| 2023년 3월 16일 | 0.323M |
| 2022년 12월 15일 | 0.323M |
| 2022년 9월 15일 | 0.303M |
| 2022년 6월 15일 | 0.303M |
| 2022년 3월 16일 | 0.303M |
| 2021년 12월 15일 | 0.303M |
| 2021년 9월 15일 | 0.303M |
| 2021년 6월 15일 | 0.303M |
| 2021년 3월 16일 | 0.303M |

* 2021년: 0.303 * 4 * 1000주 = 1212달러
* 2022년: 0.303 * 4 * 1000주 = 1212달러
* 2023년: (0.323 + 0.353 + 0.363 + 0.363 + 0.103) * 1000주 = 1505달러
* 2024년: (0.363 + 0.343 + 0.343 + 0.333) * 1000주 = 1382달러
* **총 배당금**: 1212 + 1212 + 1505 + 1382 = **5311달러**

### 4. 총 투자 손익 (배당금 포함)

* 현재 주식 가치(11,500달러) + 총 배당금(5311달러) - 총 투자 금액(12,000달러) = 4811달러

### 5. 총 투자 수익률

* (총 투자 손익 / 총 투자 금액) * 100 = (4811 / 12000) * 100 = **약 40.1%**

### 결론

NMFC 주식을 12달러에 1000주 구매하셨고 현재 주가가 11.5달러라면, 제공해주신 배당 정보를 기준으로 계산했을 때 현재 총 투자 수익은 4811달러이며, 총 투자 수익률은 약 40.1%입니다.

### 추가적으로 고려해야 할 사항

* **세금**: 배당금에 대한 세금을 고려해야 합니다.
* **거래 수수료**: 주식 매수 시 발생했던 거래 수수료도 총 투자 금액에 포함하여 계산해야 정확한 투자 손익을 알 수 있습니다.
* **배당락일**: 배당락일 이전에 주식을 매수해야 배당금을 받을 수 있습니다.

### 참고

* 주식 투자는 손실의 위험이 항상 따릅니다. 투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보를 수집하고 신중하게 고려해야 합니다.
* 과거의 주가 흐름과 배당 지급 내역이 미래의 주가 및 배당금을 보장하지 않습니다.

 

 

 

 

3. 아레스 캐피탈 정보 정리

 

1) ## 아레스 캐피탈 (Ares Capital Corporation)에 대한 소개

아레스 캐피탈(Ares Capital Corporation, ARCC)은 미국 최대의 상장된 사업 개발 회사(Business Development Company, BDC)입니다. BDC는 중소기업 및 성장 기업에 자금 조달을 제공하는 역할을 하며, 아레스 캐피탈은 이 분야에서 선두적인 위치를 차지하고 있습니다.

**주요 특징:**

*   **다양한 투자:** 아레스 캐피탈은 다양한 산업 분야의 기업에 투자하며, 부채 투자와 지분 투자를 병행합니다. 이를 통해 포트폴리오를 다변화하고 위험을 분산합니다.
*   **중소기업 중심:** 주요 투자 대상은 중소기업으로, 이들 기업의 성장을 지원하고 가치를 창출하는 데 집중합니다.
*   **높은 배당 수익률:** BDC는 법적으로 과세 이익의 90% 이상을 배당해야 하므로, 아레스 캐피탈은 높은 배당 수익률을 제공하는 것으로 유명합니다.
*   **Ares Management의 자회사:** 아레스 캐피탈은 글로벌 대체 투자 운용사인 Ares Management Corporation(ARES)의 자회사입니다.

**투자 전략:**

아레스 캐피탈은 다음과 같은 투자 전략을 추구합니다.

*   **직접 대출:** 중소기업에 직접 대출을 제공하여 안정적인 수익을 확보합니다.
*   **메자닌 투자:** 부채와 지분의 중간 형태인 메자닌 투자를 통해 추가적인 수익을 추구합니다.
*   **지분 투자:** 성장 가능성이 높은 기업에 지분 투자하여 자본 이득을 얻습니다.

**기업 정보:**

*   **설립:** 2004년
*   **본사:** 미국 캘리포니아주 로스앤젤레스
*   **티커 심볼:** ARCC (나스닥)
*   **웹사이트:** [https://www.arescapitalcorp.com/](https://www.arescapitalcorp.com/)

**투자 관련 정보:**

*   아레스 캐피탈은 높은 배당 수익률을 제공하지만, 투자에는 항상 위험이 따릅니다. 투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보를 수집하고 전문가의 조언을 구하는 것이 중요합니다.
*   과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않으므로, 투자 결정을 신중하게 고려해야 합니다.
*   아레스 캐피탈의 투자 포트폴리오 및 재무 정보는 웹사이트 또는 증권사 HTS/MTS를 통해 확인할 수 있습니다.

**참고 자료:**

*   아레스 캐피탈 웹사이트: [https://www.arescapitalcorp.com/](https://www.arescapitalcorp.com/)
*   증권사 HTS/MTS
*   주식 정보 사이트 (Investing.com, Yahoo Finance, Google Finance 등)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2) 아레스 경영자

 

마이클 애레스트(Michael Arougheti)는 아레스 매니지먼트(Ares Management Corporation)의 CEO이자 공동 창립자입니다. 그는 30년이 넘는 경력을 가진 금융 전문가로, 투자 및 자산 관리 분야에서 뛰어난 업적을 쌓았습니다.

**기본 정보:**

*   **이름:** 마이클 애레스트(Michael Arougheti)
*   **성별:** 남성

**출신 지역 및 학교:**

*   **출신 지역:** 정보 없음 (공개되지 않음)
*   **학교:** 펜실베이니아 대학교 와튼 스쿨 졸업

**경력:**

*   **1994년:** 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management) 입사
*   **1997년:** 아레스 매니지먼트(Ares Management Corporation) 공동 창립
*   **2004년:** 아레스 캐피털(Ares Capital Corporation) CEO
*   **2010년:** 아레스 매니지먼트 CEO

**성과:**

*   아레스 매니지먼트를 세계적인 대체 투자 운용사로 성장시킴
*   아레스 캐피털을 업계 선두 기업으로 성장시킴
*   다양한 투자 분야에서 혁신적인 전략을 제시하고 성공적인 투자 성과를 이끌어냄

**언론 및 인터뷰:**

*   마이클 애레스트는 다양한 언론 매체와의 인터뷰를 통해 자신의 투자 철학과 시장 전망을 밝혀왔습니다.
*   그의 인터뷰는 월스트리트 저널(Wall Street Journal), 블룸버그(Bloomberg), CNBC 등 주요 금융 매체에서 찾아볼 수 있습니다.
*   그는 시장 상황에 대한 날카로운 분석과 미래에 대한 통찰력 있는 전망으로 유명합니다.

**기타 정보:**

*   마이클 애레스트는 자선 활동에도 적극적으로 참여하고 있습니다.
*   그는 교육 및 사회 발전을 위한 다양한 기부 활동을 펼치고 있습니다.

**참고 자료:**

*   아레스 매니지먼트 웹사이트: [유효하지 않은 URL 삭제됨]
*   월스트리트 저널, 블룸버그, CNBC 등 주요 금융 매체

마이클 애레스트는 금융 업계에서 존경받는 리더 중 한 명이며, 그의 경영 능력과 비전은 아레스 매니지먼트의 지속적인 성장을 이끌고 있습니다.

 

 

 

3) 인터뷰 정리


1. 자본 조달 방식
프라이빗 크레딧: 프라이빗 크레딧은 주로 비공식적인 경로를 통해 자본을 조달합니다. 투자자들로부터 자금을 모아 기업에 직접 대출하는 구조로, 대출 조건이 유연하고 맞춤형으로 제공됩니다. 아루게티는 "프라이빗 크레딧은 기업이 필요로 하는 창의성과 구조를 제공하는 데 중점을 둔다"고 설명합니다 .

전통 금융: 전통 금융은 주로 은행을 통해 이루어지며, 대출 조건이 엄격하고 표준화되어 있습니다. 은행은 대출 심사 과정에서 많은 규제를 따르며, 대출자의 신용도에 따라 대출 여부가 결정됩니다.



2. 리스크 관리
프라이빗 크레딧: 프라이빗 크레딧은 대출자의 신용도를 평가할 때, 관계를 기반으로 한 접근 방식을 취합니다. 아루게티는 "우리는 고객의 95%에게 '아니오'라고 말한다"며, 신뢰를 쌓는 것이 중요하다고 강조합니다 . 이는 장기적인 관계를 통해 리스크를 관리하는 방식입니다.

전통 금융: 전통 금융에서는 대출자의 신용도와 재무 상태를 수치적으로 평가하여 리스크를 관리합니다. 이 과정에서 대출자의 과거 기록과 신용 점수가 중요한 역할을 합니다.



3. 투자 대상
프라이빗 크레딧: 프라이빗 크레딧은 중소기업, 인프라 프로젝트, 부동산 자산 등 다양한 분야에 투자합니다. 아루게티는 "프라이빗 크레딧은 단순히 중소기업에 돈을 빌려주는 것이 아니라, 인프라 프로젝트와 같은 다양한 자산에 투자하는 것"이라고 설명합니다 .

전통 금융: 전통 금융은 주로 대출과 예금, 투자은행 서비스에 집중하며, 대출 대상이 대기업이나 정부 기관에 한정되는 경우가 많습니다.



4. 수익 구조
프라이빗 크레딧: 프라이빗 크레딧의 수익은 대출 이자와 수수료에서 발생합니다. 아루게티는 "프라이빗 크레딧은 변동 금리 자산으로, 금리가 상승할 때 수익이 증가한다"고 설명합니다 . 이는 투자자에게 안정적인 수익을 제공합니다.

전통 금융: 전통 금융의 수익은 대출 이자와 수수료 외에도 다양한 금융 상품에서 발생합니다. 그러나 금리가 하락할 경우 수익이 감소할 위험이 있습니다.



5. 고객 관계
프라이빗 크레딧: 고객과의 관계가 매우 중요합니다. 아루게티는 "신뢰를 쌓는 데는 수십 년이 걸린다"고 강조하며, 고객과의 장기적인 관계가 성공의 열쇠라고 말합니다 .

전통 금융: 고객 관계는 상대적으로 단기적이며, 대출이 이루어진 후에는 관계가 약해질 수 있습니다. 은행은 대출 후 고객과의 소통이 줄어드는 경향이 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

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